La morosidad bancaria de las familias volvió a crecer en julio, luego de haberse mantenido prácticamente estable en junio, y retomó así la tendencia alcista registrada durante el último año y medio. Según estimaciones de la consultora 1816 elaboradas a partir de datos del Banco Central (BCRA), los atrasos superiores a 90 días en los préstamos a hogares alcanzaron el 12,94%, mientras que el universo de personas en mora llega a 5,9 millones.
Tras mantenerse prácticamente sin cambios en junio, la mora bancaria de las familias volvió a crecer en julio, de acuerdo con estimaciones privadas. De esta manera, los niveles de irregularidad habrían retomado la tendencia alcista que exhibieron durante el último año y medio.
De acuerdo con los cálculos de la consultora 1816, realizados sobre la base de información del Banco Central, la morosidad total del sector privado no financiero pasó del 7,63% en junio al 7,73% en julio. En el segmento de préstamos a hogares, los atrasos superiores a 90 días aumentaron del 12,77% al 12,94%, mientras que la mora correspondiente a las empresas pasó del 3,50% al 3,61%.
“Respecto al crédito a familias, la suba de la irregularidad se explicó principalmente por que volvió a descender en términos reales el saldo total de financiaciones. El aspecto positivo es que el saldo en mora, medido también en términos reales, prácticamente no se movió mes contra mes”, detalló el informe de 1816.
La consultora recordó que la irregularidad es, en términos prácticos, un ratio entre el saldo moroso y el saldo total.
Bajo estos cálculos, la irregularidad a nivel familiar aumentó en julio respecto de junio en 23 de las principales 30 entidades financieras.
La situación en las entidades no financieras
Por otra parte, los analistas estimaron que la morosidad alcanzó el 33,7% en los préstamos otorgados por entidades no financieras a familias.
Este segmento estuvo encabezado por Tarjeta Naranja y Mercado Pago, que en conjunto representan el 54% del total de financiamiento a familias dentro del universo de entidades no financieras.
Si se suman los deudores de entidades financieras y no financieras, el total de personas en mora asciende a 5,9 millones, según cifras de la Central de Deudores (Cendeu) del BCRA.
En el país, 20,8 millones de individuos mantienen deudas con al menos una entidad. Esto implica que el 28% de los sujetos de crédito presenta algún atraso en sus pagos, de acuerdo con la consultora 1816.
A la vez, los analistas remarcaron que la mayor parte del saldo moroso proviene de deuda irregular con entidades financieras, que representan el 65% del total agregado.
Sin embargo, la cantidad de personas en mora es mayor en el segmento de entidades no financieras: allí se registran 4,2 millones de individuos, frente a los 3 millones contabilizados en entidades financieras.
El informe aclara que estas cifras no deben sumarse para obtener el total de personas en mora, debido a que existen individuos que mantienen atrasos tanto con entidades financieras como con entidades no financieras.
Cuánto deben los argentinos
El análisis también destacó las diferencias en el nivel de endeudamiento entre quienes están en mora. El saldo promedio de deuda asciende a $4,8 millones por persona en el caso de las entidades financieras, mientras que para las entidades no financieras alcanza los $1,2 millones.
“La mediana de estos saldos es de $1,5 millones en el caso de entidades financieras, de $462.000 en el caso de no financieras y de $626.000 tomando ambos segmentos”, apuntaron desde la consultora.
De este modo, la mitad de los deudores en mora, considerando tanto entidades financieras como no financieras, debe menos de $626.000. Ese monto equivale a unos USD 414 por persona.
Aunque el valor puede parecer relativamente bajo, 1816 advirtió sobre su peso en relación con los ingresos de los hogares.
“En el primer trimestre de 2026, la mitad de la población argentina con ingresos —que representa el 62% de la población total— percibía menos de $800.000 mensuales, considerando tanto ingresos laborales como no laborales, como jubilaciones”, señaló la consultora.
En ese contexto, los $626.000 correspondientes a la mediana de deuda en mora representan cerca del 78% de los ingresos mensuales de ese segmento de la población.
Las refinanciaciones marcaron un récord
Por otra parte, el reporte destacó el crecimiento de las refinanciaciones otorgadas por las entidades financieras al sector privado durante julio.
“Los datos de la Cendeu también reflejan que continuaron incrementándose en julio las refinanciaciones de entidades financieras al sector privado”, remarcaron.
“El saldo refinanciado representó el 3,7% del saldo de crédito total a las familias y el 0,8% del saldo de crédito total a las empresas. Estas refinanciaciones, récord en décadas (solo las familias ya refinanciaron deudas por $2,6 billones), deberían ayudar a que la mora vaya bajando en los próximos meses”, precisó el informe.
De acuerdo con el análisis, el aumento de las refinanciaciones podría contribuir a contener la morosidad en los próximos meses, al permitir que los deudores reestructuren sus compromisos y regularicen progresivamente su situación.
Cuándo se considera que una persona entra en mora
Según la clasificación del Banco Central, se considera que un deudor se encuentra en mora cuando está incluido en la Situación 3, con un atraso de entre 90 y 180 días; en la Situación 4, con entre 180 días y un año de atraso; o en la Situación 5, cuando el atraso supera un año.
En los casos de refinanciación, la normativa del BCRA establece distintos requisitos para que los deudores puedan mejorar su clasificación.
Una persona que se encuentra en Situación 3 debe abonar dos cuotas mensuales consecutivas de su crédito refinanciado para pasar a Situación 2 y dejar de figurar como morosa.
Para los deudores que están en Situación 4, se requiere el pago de tres cuotas consecutivas para avanzar a Situación 3. En tanto, quienes se encuentran en Situación 5 también necesitan pagar tres cuotas mensuales para pasar a Situación 4.
Como la reclasificación se realiza de manera escalonada, un deudor que se encuentra en Situación 4 y tiene una deuda refinanciada necesita al menos cinco meses para dejar de figurar en mora.
En el caso de una persona ubicada en Situación 5, ese plazo se extiende a por lo menos ocho meses